Türkiye gibi gelişmekte olan ve büyük ölçüde KOBİ’lerin sırtladığı ekonomilerde birleşme ve satınalma işlemleri sektör konsolidasyonları, doğrudan yabancı yatırımlar, şirket sahiplerinin kar realizasyon istekleri, organik büyüme sorunları, çalışma sermayesi yetersizliği, performansı düşük veya esas faaliyetlerin dışında kalan iş kollarının elden çıkarılarak mevcut iş modelinin yeniden yapılandırması gibi operasyonel ve finansal nedenlerle artarak devam etmektedir. Sağlıklı ve başarılı yönetilebilmesi için hem derin piyasa bilgisi hem de teknik bilgi gerektiren Birleşme ve Satın Alma süreci aşağıdaki temel aşamalardan oluşmaktadır.

• Stratejik veya finansal yatırım fırsatlarının araştırılması ve potansiyel birleşme satınalma hedeflerinin belirlenmesi,
• Birleşme ve satın alma sürecinin yönetilmesi,
• İş planlarının hazırlanması ve finansal modelleme,
• Şirket değerleme çalışması,
• Özel sermaye fonları ile finansman sağlanması,
• İşlem sürecinde yer alan diğer danışmanlar (avukatlar, özel inceleme çalışmasını yürüten danışmanlar vb.) ile koordinasyonun sağlanması,
• Yatırımlardan çıkış stratejisinin planlanması.

Ronin Danışmanlık, proje paydaşlarına, çoklu çözüm ortaklıkları çalışma modeli sayesinde bütün birleşme ve satınalma süreci boyunca veya sürecin belirli alt süreçlerinde kurumsal finans hizmeti verebilecek esneklikte bir hizmet yelpazesi sunmaktadır.

İş planı ve finansal modeller birleşme ve satın alma sürecinin en önemli ve hassas parçalarından biri olmasının yanında özü itibari ile şirket yönetimlerinin karar alma süreçlerine hizmet eden bir araçtır.

Şirket yönetimlerinin stratejik, operasyonel ve finansal konulardaki kararlarını alırken olası sonuçların iş planındaki ve şirket performansındaki etkilerinden haber olmalıdır. İş planının etkin bir karar alma süreci aracı olabilmesi için şirket faaliyetlerinin doğru etüt edilmesi ve akademik bilgi ile uyumlu bir şekilde kullanılması gerekir. Bu şekilde oluşturulan bir iş planı şirket hissedarlarına ve yönetimine şirket değeri, şirket değerini hangi faktörlerin nasıl etkilediği, değerin arttırılması için hangi operasyonel ve/veya finansal adımların atılması gerektiği ile ilgili önemli sonuçlar sunar.

Ronin Danışmanlık, güçlü akademik alt yapısı ve gerek uluslararası gerekse holding şirketleri bünyesinde edindiği kurumsal tecrübe sonucunda uygulanabilir, teknik bilgiye dayanan, şirketlerin ilgili finans ve strateji birimlerinin kullanmaya devam edebileceği bir iş planı tasarımı sunmaktadır.

Ekonometrik modelleme, analist raporlarının içermediği bir analiz yöntemi olduğundan borsada işlem gören şirketlere katma değerli bir analiz sunma imkanı sağlamaktadır. Hisse senetleri borsada işlem gören şirketler, hisse senedi fiyatlarının hangi etkenlerden ne derece etkilendiğini somut bir şekilde ekonometrik modeller ile ölçebilir. Hammaddesi borsada işlem gören emtialar olan şirketlerin yatırımcı ilişkileri yetkilileri, hisse fiyatlarındaki değişimleri ekonometrik modeller vasıtası ile nitelikli yatırımcılara daha teknik ve güvenilir bir şekilde sunar.

Ekonometrik modeller, birçok şirket tarafından fazla akademik olduğu önyargısıyla kullanılmamaktadır. Ekonometrik modelleme, şirketlerin strateji ve finans departmanları için bir lüks değildir. Özellikle hammaddesi borsada işlem gören emtialar olan şirketler ekonometrik modeller ile maliyet tasarımı ve operasyonel strateji tasarımlarına katkı sağlar.

Küresel finans piyasalarının entegrasyonu ve yeni finansal araçların da etkisiyle piyasa belirsizliği ve finansal risk sadece banka ve finansal şirketler için değil finansal olmayan şirketler için de önemle takip edilmesi gereken bir etken haline geldi.

Finansal olmayan şirketler için günlük operasyonlardan biri olmayan finansal risk yönetimi yüksek maliyetli personel istihdamı gerektirmektedir.

Ronin Danışmanlık, akademik birikimi ve reel sektör tecrübesi ile özellikle finansal olmayan şirketlere türev ürün stratejileri, emtia fiyat modellemesi, makro ekonomik modelleme ve şirket operasyonuna uygun spesifik modeller oluşturarak finansal risk yönetimi hizmetleri sunmaktadır.

Hisse senedi ve/veya kurumsal bono ihracı, şirketlere hedefledikleri büyümeyi ve mali yapıyı sağlayabilmeleri için gereken finansman kaynağını, mevcut piyasa koşullarının elverdiği ölçüde, şirketlere özel, daha uygun koşullarda sağlayabilen borçlanma araçlarıdır.

Ronin Danışmanlık, halka arz sürecinde şirketlere, menkul kıymet ihracını yapacak aracı kuruluş ile iletişimin sağlanması, hisse senedi veya bononun makul fiyatının değerlemesi konularında teknik destek hizmetleri sunmaktadır.

Şirketler günlük operasyonlarını devam ettirmenin yanında yeni projeler için de finansman ihtiyacı duymaktadır. Özellikle büyüme ivmesi yüksekolan ve bu büyümeyi yeni projeler ile sağlayabilen KOBİ’ler için proje finansmanı önemli bir kaynaktır.

Ronin Danışmanlık, çoklu çözüm ortaklığı çalışma modeli sayesinde proje sürecinde proje finansal modelini hazırlayıp fizibilite çalışmasını yaptıktan ve en uygun sermaye yapısını belirledikten sonra şirketlerin kredi ve zamanlama ihtiyaçlarına göre alternatifler üreterek sürecin yönetilmesinde destek hizmetleri sunmaktadır.

Özellikle KOBİ’lerin borçlanma limitleri ve kabiliyeti göz önünde bulundurulduğunda, yeni finansman kaynağı yaratmak her piyasa koşulunda ve sektörde mümkün olmayabilir. Bu durumlarda mevcut borçların yeni vade ve faiz şartları ile yeniden yapılandırılması ve şirketlere ek finansman sağlanması yolu, etkin bir finansal yönetim imkanı sunar.

Ronin Danışmanlık, çoklu çözüm ortaklığı çalışma modeli sayesinde yeniden borç yapılandırması için banka ve finansal kuruluşların talep edeceği finansal analiz ve sunumları hazırlayarak şirketlere yeni borçlanma koşullarının belirlenmesi ve daha rahat bir geri ödeme planının oluşturulmasında destek vermektedir.