Kütüphane
Kitaplar
Derivatives: A Monetary Aggregate Approach by Divisia Index: The Importance of Transmission Mechanism on the Development of Derivatives
Bu kitapta finansal kriz ve türev ürünler arasındaki ilişki para talebi fonksiyonunu türev ürünler ile genişleterek yeni parasal taban uygulamaları ile sınanmıştır. Sonuç olarak Merkez Bankalarının piyasalara müdahaleleri ve para politikasının etkisi türev ürünlerin piyasalara tanıştırılmasından sonra azalmıştır. Uygulama bölümünde para talebi ve arzını modellemek için zaman serileri modellerine başvurulmuştur.
Time Series Applications in Financial Economics: An Alliance of Real Sector and Financial Sector Analysis
Reel sektör şirketleri her ne kadar finansal piyasalardan ve ekonometrik modelleme gibi finans piyasalarında daha yaygın analiz tekniklerinden uzak olsalar da özellikle ürettiği ürünlerin hammaddeleri emtia piyasalarında işlem gören şirketler için bu analizler bir lüks değil gerekliliktir. Bu kitap reel sektör ve finansal piyasaları konu alan üç ayrı uygulamalı zaman serisi çalışması içermektedir.
Effects of Vertical Integration on Turkish Electricity Markets
Government’s active participation in to the energy markets requires us to understand its vertical and horizontal integrated involvement. Coherently, in order to diversify their portfolios and reduce their business risks, vertical integration of the major private players in the market is another important topic. Under these market conditions market power becomes prominent. Our paper utilizes ARX models to analyze market power and portfolio diversification impact on electricity prices. In the aggregate models since we used high frequency time series data for all bidding hours of day ahead market, autoregressive structure within the system marginal prices vitiated the effect of power production type. Accordingly, we benefited different hours of the day as separate time series where a baseload (hour 24) and a peak hour (hour 11) were selected. The contribution of our paper to the policy debate is to highlight that such issues exist in the first place and that market power remains an important concern in Turkish electricity market.
There Will Be Blood - Energy Stocks Investments in Crude Volatility
Kitapta incelenen veri seti 4 Ocak 2000 ile 9 Şubat 2017 arasını içermekle birlikte 1 Kasım 2017 ile 9 Şubat 2017 arasını kapsayan bir altküme de “küresel petrol krizi” olarak tanımlanıp ayrıca incelendi. Asimetrik beklenti oluşum süreçlerine izin veren EGARCH tahmin yöntemi kullanılarak elde edilen tahmin sonuçları ve elde edilen Haber Etki Eğrileri (News Impact Curve)’nin gösterdiği üzere petrol fiyatlarındaki negatif şoklar, pozitif şoklardan daha fazla belirsizlik yaratmaktadır. Exxon ve Chevron gibi küresel enerji sektörünün önemli oyuncularının hisse senedi getirilerinde ise negatif ve pozitif şoklar neredeyse simetrik bir belirsizlik yaratırken Hess Corp hisse getirilerinde negatif şoklar pozitif şoklara göre daha fazla belirsizlik yaratmaktadır. Conoco Phillips hisse getirilerinde pozitif şoklar negatif şoklara göre daha fazla belirsizlik yaratmaktadır. BP’nin hisse getirilerinde ise petrol krizi dönemi ile incelenen bütün dönem arasında davranış farklılıkları gözlenmiştir. Petrol krizi sürece denk gelen dönemde pozitif şoklar negatif şoklara göre daha fazla belirsizlik yaratırken 2000-2017 arasındaki bütün döneme baktığımızda negatif şokların pozitif şoklara göre daha fazla belirsizlik yarattığını görmekteyiz.
İKTİSAT KANTİNİ 1
Birkaç söz! Güzel bir serüven başladı. Hem bilgilendirici hem de güzel ellerin ortaya çıkardığı çizim. Ortak noktası ise ekonomi (bazıları iktisat demeyi yeğliyor) ve onun güler yüzle ifadesi. Mahfi Eğilmez Hoca’dan tutun Müslüm Gürses’e, Durmuş Yılmaz’dan diğer Merkez Bankası başkanlarına kimler yok ki? Bu figürler sadece çizimleriyle değil, Caner’in o yüksek düzey ekonomi bilgisinin öğrenci ve ekonomi eğitimi almamış halkla buluşmasının aracı niteliğinde. Sadece bu mu? Tabii ki hayır. Her sayfanın anlatmaya çalıştığı özel bir konuyu örneğin bir sanatçı, siyasi figür veya ekonomist ile yoğurup özetlemek, karşılaştırmak ve ders çıkarmak için işlemek amaçlanmış. Caner’in “İktisat Kantini” fikrinin doğuşu yine Caner’e bırakıyorum ama bunun çok güzel bir fikir olduğu ve ekonomi bilimini herkese sevdireceğini özellikle vurgulamak isterim. Güzel başlangıçlara!
Prof. Dr. Veysel Ulusoy
Makaleler
Moneyball in the Turkish Football League: A Stock Behavior Analysis of Galatasaray and Fenerbahce Based on Information Salience
Yabancı futbol liglerinde futbol kulüp hissleri bahis sitelerinde takımlar için haftalık belirlenen iddia oranlarından dahi etkilenirken Spor Toto Süper Ligi takımlarının hisse senedi fiyatları sportif başarı ile dahi net bir korelasyon göstermemektedir. Bu çalışmada Galatasaray ve Fenerbahçe spor kulüplerinin hisse senedi fiyatlarına etki eden unsurlar açıklanmaya ve modellenmeye çalışılmıştır.
Asymmetric Information in Labour Markets
Bu çalışmada, emek piyasasında asimetrik enformasyon ve internet tabanlı iş arama süreçleri incelenmiştir. Bununla birlikte internet sayesinde daha hızlı ve az maliyetli bir şekilde gerekli pozisyonlara uygun işçilerin bulunabilmesinin emek piyasasına etkileri araştırılmış ve limon pazarı teorisine gore modellenmiştir.
Enerji Panaroma - Yarının sınırında: Sistem Marjinal Fiyatlarına ekonometrik bir bakış
Yarının Sınırında, Doug Liman tarafından yönetilen ve senaryosu Hiroshi Sakurazaka’nın 2004’de yayınlanan ‘All You Need Is Kill’ adlı romanından uyarlanan 2014 yapımı Amerika bilim kurgu, aksiyon filmidir. Filmin başrollerinde Tom Cruise ve Emily Blunt isimleri var. Film, dünyanın bir yaratık ırkı tarafından saldırıya uğradığı bir gelecekte geçiyor. Hiçbir savaş tecrübesi olmayan halka ilişkiler memuru Bill Cage, yaratıklara karşı yapılan savaşta öldüğünde kendisini bir zaman döngüsünün içinde bulur. Cage, öldüğü her gün yeniden hayata döner. Gün Öncesi Piyasaları (GÖP) döngüsüne baktığımızda da bir nevi yarının sınırlarında dolaştığımızı düşünebiliriz.
IERFM 2019 - Tam Metin Bildiri Kitabı
Uluslararası Ekonomi Araştırmaları ve Finansal Piyasalar Kongresi (IERFM), ülkemizde finans alanında düzenlenen en büyük organizasyonlardan biridir. Ekonomi ve finans alanında çalışan akademisyenlerin, piyasa profesyonellerinin ve finans medyasının bir araya geldiği bu uluslararası organizasyonun 2019 bildiri kitabında yer alan “BLACK NOISE TWEETS AND NEWS IMPACTS ON FINANCIAL MARKETS: EVIDENCE FROM STEEL INDUSTRY” başlıklı makale.
